Việc mua 7.002 BTC của MicroStrategy có thể đã giúp tăng giá Bitcoin ngày hôm nay, nhưng dữ liệu phái sinh cũng cho thấy rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang trở nên lạc quan hơn.
Mức tăng đột biến $ 4.700 của Bitcoin ( BTC ) vào ngày 29 tháng 11 có thể là một sự cứu trợ tuyệt vời cho những người nắm giữ, nhưng có vẻ như còn quá sớm để gọi là đáy theo các chỉ số phái sinh.
Điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì giá Bitcoin vẫn thấp hơn 15% so với mức cao nhất mọi thời đại 69.000 đô la được thiết lập vào ngày 10 tháng 11. Chỉ 15 ngày sau, tiền điện tử đã thử nghiệm mức hỗ trợ 53.500 đô la sau khi điều chỉnh đột ngột 22%.
Sự đảo ngược xu hướng ngày hôm nay có thể được khuyến khích bởi thông báo của MicroStrategy rằng họ đã mua được 7.002 Bitcoin vào thứ Hai với giá trung bình là 59.187 đô la cho mỗi đồng xu. Công ty niêm yết đã huy động vốn bằng cách bán 571.001 cổ phiếu từ ngày 1 tháng 10 đến ngày 29 tháng 11, thu về tổng cộng 414,4 triệu đô la tiền mặt.
Nhiều tin tức lạc quan hơn được đưa ra sau khi nhà điều hành thị trường chứng khoán Đức Deutsche Boerse thông báo về việc niêm yết lưu ý giao dịch trao đổi Bitcoin vật lý của Invesco hoặc ETN. Sản phẩm mới sẽ được giao dịch dưới mã chứng khoán BTIC trên sàn giao dịch chứng khoán kỹ thuật số Xetra của Deutsche Boerse.
Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn trung lập với xu hướng tăng giá
Để hiểu cách định vị của các nhà giao dịch chuyên nghiệp tăng hoặc giảm, người ta nên phân tích tỷ giá cơ bản của hợp đồng tương lai. Chỉ báo đó còn được gọi là phí bảo hiểm tương lai, và nó đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay hiện tại tại các sàn giao dịch thông thường.
Hợp đồng tương lai hàng quý của Bitcoin là công cụ ưa thích của cá voi và bàn chênh lệch giá. Mặc dù các công cụ phái sinh có vẻ phức tạp đối với các nhà giao dịch bán lẻ do ngày thanh toán và chênh lệch giá so với thị trường giao ngay, nhưng lợi ích nổi tiếng nhất là việc thiếu tỷ lệ cấp vốn dao động.
Lãi suất cơ bản của Bitcoin kỳ hạn 3 tháng. Nguồn: Laevitas.ch
Hợp đồng tương lai ba tháng thường giao dịch với mức phí bảo hiểm hàng năm 5% –15%, được coi là chi phí cơ hội cho giao dịch chênh lệch giá. Bằng cách hoãn thanh toán, người bán yêu cầu một mức giá cao hơn và điều này gây ra chênh lệch giá.
Lưu ý mức đáy 9% vào ngày 27 tháng 11, khi Bitcoin kiểm tra mức hỗ trợ 56.500 đô la. Sau đó, sau cuộc biểu tình hôm thứ Hai trên 58.000 đô la, chỉ báo này đã chuyển trở lại mức 12% tốt. Ngay cả với phong trào này, không có dấu hiệu của sự phấn khích, nhưng không ai trong vài tuần qua có thể được mô tả là một giai đoạn giảm giá.
Thị trường cho vay cung cấp thêm thông tin chi tiết
Giao dịch ký quỹ cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị thế giao dịch của họ, do đó tăng lợi nhuận. Ví dụ: một người có thể mua Bitcoin bằng cách vay Tether ( USDT ), do đó tăng khả năng hiển thị. Mặt khác, việc vay Bitcoin chỉ có thể được sử dụng để bán khống hoặc đặt cược vào sự giảm giá.
Không giống như hợp đồng tương lai, sự cân bằng giữa ký quỹ dài và bán ngắn không nhất thiết phải khớp nhau.
Tỷ lệ cho vay ký quỹ của OKEx USDT / BTC. Nguồn: OKEx
Khi tỷ lệ cho vay ký quỹ cao, điều đó cho thấy thị trường đang tăng giá – ngược lại, tỷ lệ cho vay thấp cho thấy thị trường đang giảm.
Biểu đồ trên cho thấy các nhà giao dịch gần đây đã vay nhiều Bitcoin hơn, vì tỷ lệ này đã giảm từ 21,9 vào ngày 26 tháng 11 xuống còn 11,3 hiện tại. Tuy nhiên, dữ liệu nghiêng về xu hướng tăng về mặt tuyệt đối vì chỉ báo này ủng hộ việc vay tiền ổn định với biên độ rộng.
Dữ liệu phái sinh cho thấy không có hứng thú từ các nhà giao dịch chuyên nghiệp ngay cả khi Bitcoin tăng 9% từ mức thấp nhất $ 53.400 vào ngày 28 tháng 11. Không giống như các nhà giao dịch bán lẻ, những con cá voi có kinh nghiệm này tránh FOMO, mặc dù chỉ báo cho vay ký quỹ cho thấy dấu hiệu lạc quan quá mức.
.png "Đăng ký tên miền")
